資産配分とは何ですか？

暗号取引の秘密を明らかにする：多様化と資産配分

多様化と資産配分とは何ですか？

まず、これら2つの「魅力的な」単語である「多様化」と「資産配分」が何を意味するかを理解しましょう。最初のものは「すべての卵を1つのかごに入れない」ことであり、2番目のものはお金を異なる資産クラスに分配することです。要するに、これらはポートフォリオをバランスさせる方法です。

組み合わせの力

暗号取引について話すとき、毎日新しいものが現れるように思えます。しかし、すべての基礎には単純な真実があります：組み合わせの力です。異なる資産を組み合わせることで、リスクを資産クラス間だけでなく、それ自体の中でも分散させます。

現代投資ポートフォリオ理論

さて、最も興味深いことについて話しましょう：現代投資ポートフォリオ理論（MPT）。これは暗号取引の世界でのGPSのようなものです。資産を互いに依存しないように組み合わせることが肝心です。これはパズルを組み立てることと同じです：各ピースは重要ですが、一緒になければ完全な絵ができません。

資産の種類と分配戦略

投資を理解するには、さまざまな資産の種類とその分配戦略を理解することが重要です。その中には次のようなものがあります：

1. 伝統的な資産：私たちが知っているもの、つまり株式、債券、現金です。これらは多くの投資家にとって標準と基盤とされています。

2. 代替資産：興味深く多様なもので、不動産、商品、デリバティブ、暗号通貨を含みます。これらは利益をもたらす非標準の投資です。

資産配分戦略：

• 戦略的配分： より受動的な投資スタイルを好む人に適したクラシックなアプローチです。投資家の目標やリスクプロファイルの変化に応じて、ポートフォリオは必要に応じてリバランスされます。

• 戦術的配分： アクティブなゲームに準備ができている人のためのものです。市場を上回る資産に重点を置きます。セクターが市場を上回る場合、それは一定期間続く可能性があります。これにより、ある程度の多様性が維持されます。

資産を多様化するためには、資産が互いに完全に独立していないか、完全に相関していない必要はありません。ある程度関連しているだけで十分です。

効果的な資産配分と多様化

実践での戦略の適用

ポートフォリオがあるとします。資産配分戦略に従って、それを次のように分配できます：

• 株式40%
• 債券30%
• 暗号通貨20%
• 現金10%

そして、暗号通貨の20%を多様化する方法は次のとおりです：

• Bitcoin 70%
• 大型市場価値のある暗号通貨15%
• 中型市場価値のある暗号通貨10%
• 小型市場価値のある暗号通貨5%

詳細な分析と調整

配分が設定されたら、定期的にポートフォリオを監視し、分析する必要があります。リバランスには時間がかかる場合があります - 目標の比率に到達するために資産を売買する必要があります。このプロセスには、より効率的な資産の売却とより効果の低い資産の購入が含まれます。決定は投資家の戦略と目標に応じて異なります。

リスクと報酬

暗号通貨は最もリスキーな資産の1つと見なされています。リスク志向の投資家は、リスクの少ない資産クラスである債券により高い割合を選択するかもしれません。

暗号通貨における多様化

理論は暗号通貨ポートフォリオに適用できますが、批判的に考えることが重要です。暗号通貨市場はビットコインの価格と高い相関関係を持っているため、多様化は困難です。ビットコイン価格に依存しないポートフォリオをどのように構築できますか？

一部のオルトコインはビットコインとの相関が低い場合がありますが、これは例外です。現時点では、伝統的な戦略を使用することがあまり効果的ではありません。

資産配分の問題：回避方法

資産配分戦略には多くの利点がありますが、すべての投資家やポートフォリオに適しているわけではありません。

計画だけでなく実行

計画を立てることは始まりに過ぎません。実行が成功の鍵です。偏見を捨てる準備ができていない場合、ポートフォリオに影響を与える可能性があります。

リスク評価の複雑さ

資産のリスクレベルを事前に決定することは困難です。時間の経過とともに、ポートフォリオのリスクレベルを変更したくなるかもしれません。

結論

資産の多様化と配分はリスク管理の古代の概念です。その目的はリスクを最小限に抑えながら収益を最大化することです。これらの概念は現代のポートフォリオ管理戦略にとって重要です。

暗号通貨を扱う際には、ビットコインとの関連性のために特に注意が必要です。資産配分アプローチを賢明に選択する必要があります。